Thailand Clearing House Co.,Ltd.

บริการ

| วิธีการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์แบบ Net Settlement | การชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์แบบทีละรายการ (Gross Settlement) |
| ค่าธรรมเนียมและค่าปรับ | ตารางเวลาระบบงานชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ |

วิธีการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ มี 2 แบบคือ

Net Settlement
Gross Settlement

วิธีการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์แบบ Net Settlement
ในปัจจุบันการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ และตลาดตราสารหนี้ มีรูปแบบการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์กระทำในเวลาเดียวกัน (Delivery versus Payment หรือ DvP)ซึ่งเป็นมาตรฐานสากล ตามคำแนะนำของ Group of 30 หรือ G 30 ซึ่งเป็นการรวมกลุ่มขององค์กรที่ให้บริการภายหลังการซื้อขายหลักทรัพย์ที่จัดตั้งขึ้นเพื่อพัฒนาแนวทางการดำเนินงานให้เป็นไปในทิศทางเดียวกัน

การใช้ระบบ Delivery versus Payment ( DvP ) ในการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ช่วยลดความเสี่ยงต่อระบบการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ของสำนักหักบัญชีในฐานะที่เป็นผู้ประกันการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ รวมทั้งเป็นการยกระดับความเชื่อมั่นของระบบชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ เพิ่มสภาพคล่องในตลาดทุนไทย รองรับการซื้อขายข้ามตลาด และรองรับการลดระยะเวลาการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต กล่าวคือ สมาชิกสามารถนำหลักทรัพย์หรือเงินที่ได้รับมอบไปทำธุรกรรมต่อได้ทันที
กำหนดวันชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ของตราสารแต่ละประเภทเป็นดังนี้

ประเภทตราสาร	วันชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์
ตราสารทุน	วันทำการที่ 3 ถัดจากวันซื้อขายหลักทรัพย์ (T+3)
ตราสารหนี้	วันทำการที่ 2 ถัดจากวันซื้อขายหลักทรัพย์ (T+2)

แผนภาพแสดงขั้นตอนและวิธีการชำระราคา

การชำระราคาหลักทรัพย์
สำนักหักบัญชีเป็นคนกลางดูแลจัดการกระบวนการส่งมอบ-รับมอบเงิน ค่าซื้อ ค่าขาย ให้กับสมาชิกในฐานะตัวแทนของนักลงทุนผู้ซื้อผู้ขาย โดยการส่งมอบ-รับมอบเงิน จะแบ่งเป็น 2 วิธี กล่าวคือ
1. โอนและรับเงินทางบัญชี ผ่านธนาคารพาณิชย์ (Settlement Bank) ที่เป็นตัวแทนของสมาชิกซึ่งปัจจุบัน ได้แก่ ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) และ ธนาคารซิตี้แบงก์ สาขากรุงเทพฯ
2. โอนและรับเงินทางบัญชี ผ่านระบบของธนาคารแห่งประเทศไทย ที่เรียกว่า ระบบ BAHTNET

การส่งมอบหลักทรัพย์
การส่งมอบและรับมอบหลักทรัพย์อันเกิดจากการตกลงซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ สมาชิกสำนักหักบัญชีตกลงให้ TSD โอน-รับโอนหลักทรัพย์์ผ่านบัญชีด้วยวิธีการโอนทางบัญชี (Book Entry) จากสมาชิกรายหนึ่งไปยังสมาชิกอีกรายหนึ่ง ซึ่งจะโอน-รับโอนหลักทรัพย์ตามรายงานข้อมูลการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ของสำนักหักบัญชี

สมาชิกสำนักหักบัญชีที่มีหน้าที่ส่งมอบหลักทรัพย์ ต้องดำรงหลักทรัพย์ในบัญชีของสมาชิกให้เพียงพอตามยอดขายสุทธิในเวลา 13.30 น. ของวันที่ครบกำหนด

สำหรับสมาชิกสำนักหักบัญชีที่มีสิทธิได้รับมอบหลักทรัพย์จะได้รับโอนหลักทรัพย์เมื่อกระบวนการชำระราคาเสร็จสิ้น

สมาชิกสำนักหักบัญชีจะต้องเปิดบัญชีฝากหลักทรัพย์ โดยแยกเป็นบัญชีของสมาชิก (Portfolio Account) และบัญชีของลูกค้าของสมาชิกซึ่งเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ (Client Account) ตามที่ทางศูนย์รับฝากกำหนด การทำธุรกรรมต่างๆ จะแยกเป็นธุรกรรมของสมาชิกหรือ ลูกค้าของสมาชิก นับแต่การซื้อขายหลักทรัพย์ จนถึงการส่งมอบหลักทรัพย์ โดยจะต้องระบุในคำสั่งซื้อขายหลักทรัพย์ และสำนักหักบัญชีจะประมวลผลโดยการแยกประเภทบัญชี ในกรณีที่สมาชิกสำนักหักบัญชีผิดนัดส่งมอบหลักทรัพย์ ยืมหรือคืนหลักทรัพย์ จะไม่สามารถนำหลักทรัพย์อีกบัญชีของลูกค้าของสมาชิกมาส่งมอบแทนบัญชีของสมาชิกได้

การชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์แบบทีละรายการ (Gross Settlement)
แบ่งออกเป็น 2 ประเภท ได้แก่

1. ตราสารทุนและตราสารหนี้ที่ซื้อขายผ่านตลาด

เป็นรายการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ที่สมาชิกสามารถกำหนดวันชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ได้ตั้งแต่วันที่ถัดจากวันที่ซื้อขาย (T+1) แต่ไม่เกินรอบการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ปกติของตราสารแต่ละประเภท สมาชิกทั่วไปต้องสร้างรายการ Gross Settlement ผ่านฟังก์ชั่นงานของสำนักหักบัญชี โดยอ้างอิงจาก Deal ซื้อขายได้ตั้งแต่วันที่ซื้อขาย (T) เวลาประมาณ 18.30 น. จนถึงก่อน 10.00 น. ของวันที่กำหนดชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ ซึ่งการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์จะเกิดขึ้นในระหว่างเวลา 10.00 -11.00 น. ของวันกำหนดชำระราคาและส่งมอบ โดยรายการที่จะเลือกการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์แบบ Gross Settlement ได้ต้องมีเงื่อนไขดังนี้
- ตราสารทุน : ต้องเป็นรายการซื้อขายแบบ Put-Through ที่มีมูลค่าตั้งแต่ 50 ล้านบาทขึ้นไป และเป็นรายการซื้อขายในบัญชีลูกค้าเท่านั้น
- ตราสารหนี้ : ต้องเป็นรายการซื้อขายแบบ Put-Through

หลังจากที่ได้มีการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์แบบ Gross Settlement แล้วสมาชิกต้องแจ้งการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ไปยัง ฝ่ายกำกับบริษัทสมาชิก ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ภายใน 3 วันทำการ

2. ตราสารหนี้ที่ซื้อขายนอกตลาด

เป็นรายการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์แบบทีละรายการสำหรับสมาชิกที่ซื้อขายตราสารหนี้นอกตลาด โดยสมาชิกสามารถทำรายการได้ 2 รูปแบบ คือ การส่งมอบหลักทรัพย์โดยไม่มีการชำระราคา (DF/RF) หรือการส่งมอบหลักทรัพย์พร้อมชำระราคา (DVP/RVP) ซึ่งสมาชิกสามารถกำหนดวันที่ชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ล่วงหน้าได้ไม่เกิน 180 วันนับรวมวันหยุดทำการ โดยนับจากวันที่ส่งคำสั่ง

ค่าธรรมเนียมและค่าปรับ

รายการ	อัตราที่เรียกเก็บ
1. ค่าธรรมเนียมรายเดือน
1). สมาชิกทั่วไป	15,000 บาท
2). สมาชิกสมทบ	7,500 บาท ยกเว้น สมาชิกสมทบที่ประกอบเฉพาะ ธุรกรรมการซื้อขายตราสารหนี้นอกตลาดหลักทรัพย์
	หมายเหตุ : ในกรณีที่ไม่ครบเดือนให้ชำระค่าธรรมเนียมในเดือนนั้นคิดเป็น 1 เดือน
2. ค่าธรรมเนียมการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์
1). หลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์	ร้อยละ 0.001 ของมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ของสมาชิก โดยมีจำนวนขั้นสูงไม่เกิน 350 บาทต่อคำสั่งซื้อขาย
2). ตราสารหนี้ภาครัฐที่ซื้อขายนอกตลาดหลักทรัพย์	รายการละ 35 บาท ยกเว้น สมาชิกทำธุรกรรมกับธนาคารแห่งประเทศไทยตามสัญญา ซึ่งมีเงื่อนไขว่าจะซื้อคืนหรือจะขายคืนตราสารหนี้ เรียกเก็บในอัตรารายการละ 10 บาท
3) หลักทรัพย์ที่เกี่ยวกับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ที่สมาชิกจัดส่งให้แก่สำนักหักบัญชี (Allocation Fee)	เรียกเก็บเฉพาะสมาชิกสมทบรายการละ 10 บาท
3. ค่าปรับผิดนัดชำระราคาหลักทรัพย์
1). กรณีที่บริษัทสมาชิกชำระราคาล่าช้ากว่าที่กำหนด โดยสาเหตุเกิดจากความผิดพลาดในการปฏิบัติงานของสมาชิก (Human Error) และไม่ก่อให้เกิดความเสียหายต่อระบบชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์	ความผิดพลาดครั้งแรกในรอบปีปฏิทิน ปรับครั้งละ 5,000 บาท ความผิดพลาดครั้งที่ 2 ในรอบปีปฏิทิน ปรับครั้งละ 10,000 บาท ความผิดพลาดครั้งที่ 3 ขึ้นไปในรอบปีปฏิทิน ปรับครั้งละ 50,000 บาท
2). กรณีที่บริษัทสมาชิกชำระราคาล่าช้ากว่าที่กำหนด อันเนื่องมาจากสาเหตุอื่นที่ไม่ใช่ Human Error	รายการ Net Clearing สมาชิกทั่วไป จะพิจารณาปรับสมาชิกอย่างสูง ครั้งละไม่เกิน 2 เท่าของจำนวนเงินที่ผิดนัด โดยถือเอาจำนวนเงินที่ไม่โอนเข้าบัญชีเงินฝากของสำนักหักบัญชีให้ครบถ้วน สมาชิกสมทบ จะพิจารณาปรับสมาชิกอย่างสูงครั้งละไม่เกิน 4 เท่าของจำนวนเงินที่ผิดนัด โดยถือเอาจำนวนเงินทั้งหมดที่ต้องจ่ายชำระราคา รายการ Gloss clearing รายการละ 300 บาท รวมกับค่าธรรมเนียมที่ธนาคารแห่งประเทศไทยเรียกเก็บ โดยถือเอาจำนวนเงินทั้งหมดที่ต้องจ่ายชำระราคาตามแต่ละรายการ
4. ค่าปรับผิดนัดส่งมอบหลักทรัพย์
1). กรณีที่บริษัทสมาชิกผิดนัดส่งมอบหลักทรัพย์ โดยเกิดจากความ ผิดพลาดในการปฏิบัติงานของสมาชิก(Human error)	ความผิดพลาดครั้งแรก ในรอบปีปฏิทิน อาจยกเว้นค่าปรับ หากสมาชิกมีหลักทรัพย์เพียงพอ และไม่ก่อให้เกิดความเสียหายต่อ ระบบการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ ความผิดพลาดครั้งที่ 2 ในรอบปีปฏิทิน ปรับรายหลักทรัพย์ละ 2,000 บาท ความผิดพลาดครั้งที่ 3 ขึ้นไปในรอบปีปฏิทิน ปรับรายหลักทรัพย์ละ 5,000 บาท
2). กรณีที่บริษัทสมาชิกผิดนัดส่งมอบหลักทรัพย์ อันเนื่องมาจากสาเหตุอื่น ที่ไม่ใช่ Human Error	ผิดนัดตามข้อมูล Net Clearing ก. สมาชิกทั่วไป ผิดนัดไม่เกิน 1 วันทำการ ปรับร้อยละ 0.50 ของ มูลค่าที่เกิดจากหลักทรัพย์ที่ผิดนัด ผิดนัดเกิน 1 วันทำการแต่ไม่เกิน 2 วันทำการ ปรับร้อยละ 0.75 ของมูลค่าที่เกิดจากหลักทรัพย์ที่ผิดนัด ผิดนัดเกิน 2 วันทำการแต่ไม่เกิน 3 วันทำการ ปรับร้อยละ 1.00 ของมูลค่าที่เกิดจากหลักทรัพย์ที่ผิดนัด ผิดนัดเกิน 3 วันทำการแต่ไม่เกิน 5 วันทำการ ปรับร้อยละ 1.75 ของมูลค่าที่เกิดจากหลักทรัพย์ที่ผิดนัด ผิดนัดเกิน 5 วันทำการแต่ไม่เกิน 7 วันทำการ ปรับร้อยละ 2.50 ของมูลค่าที่เกิดจากหลักทรัพย์ที่ผิดนัด ผิดนัดเกิน 7 วันทำการแต่ไม่เกิน 14 วันทำการ ปรับร้อยละ 3.75 ของมูลค่าที่เกิดจากหลักทรัพย์ที่ผิดนัด ทั้งนี้ค่าปรับจะต้องไม่น้อยกว่าครั้งละ 300 บาทต่อรายหลักทรัพย์ ข. สมาชิกสมทบ อัตราร้อยละ 5 ของมูลค่าหลักทรัพย์ที่ผิดนัด ทั้งนี้ค่าปรับดังกล่าวจะต้องไม่น้อยกว่าครั้งละ 300 บาท ต่อรายหลักทรัพย์ ผิดนัดตามข้อมูล Gross Clearing รายการละ 300 บาท
5. ค่าปรับผิดนัดส่งมอบหน่วยลงทุนของกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุน ซึ่งเป็นคนต่างด้าว	อัตราร้อยละ 1 ของมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนซึ่งเป็นคนต่างด้าว

ตารางเวลาระบบงานชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์

Function	เวลาเริ่มทำรายการ (Start Date)	เวลาสิ้นสุดทำรายการ (Cut-Off Time)
NVDR Adjustment	T @ 18.30 น.	T+3 @ 10.30 น.
Gross Settlement	T @ 18.30 น.	Settlement date (T+1 ถึง T+3) ก่อน 10.00 น.
Net Trading Inquiry	T+1 @ BOD	-
Allocation	T @ BOD ยกเว้น Allocation type Late Settlement : T+3 @ 14.15 น.	Settlement date : 10.30 น. ยกเว้น - Allocation type Late Settlement : T+8 - กรณีมี Conversion จาก L,R -> F : T+2 @ 15.30 น.
Netting II Simulation	T+1 @ 10.30 น.	T+3 @ ก่อน 13.30 น.
SBL (Early Return)	T+3 @ 14.15 น.	T+8 @ ก่อน EOD
Buy-in	Offer : T+4 ถึง T+7 @ 8.30 น. Return : T+4 ถึง T+7 @ 7.00 น.	T+4 ถึง T+7 @ 10.30
รายการ DVP/RVP	7.00 น.	17.00 น.
รายการ DF/RF	7.00 น.	19.00 น.

Top